El papel de la función de cumplimiento es cada vez más crucial para las instituciones financieras, ya que, al garantizar el cumplimiento de la normativa, contribuye a preservar la integridad y la transparencia de las actividades financieras, supervisar la correcta gestión de los riesgos asociados y proteger los intereses de las partes interesadas.
En los últimos años, el entorno financiero italiano se ha caracterizado por una serie de cambios importantes vinculados tanto a la transformación digital, destinada a satisfacer a una clientela inteligente con necesidades y preferencias cada vez más evolucionadas, como a la transformación sostenible, para hacer frente a los retos relacionados con el cambio climático y las cuestiones medioambientales y sociales. Al mismo tiempo, el dinamismo normativo observado en los últimos años está planteando un reto importante.AML De hecho, el regulador europeo ha elaborado una serie de directivas ( , DORA y AI ACT) destinadas a garantizar una mayor gobernanza de las herramientas digitales de los modelos de analítica avanzada.
Estos cambios refuerzan aún más el papel de la función de cumplimiento a la hora de guiar a las entidades hacia este proceso de transformación digital y sostenible, en el que los requisitos normativos y de cumplimiento son cada vez más complejos y estrictos.
Sin embargo, la creciente centralidad del cumplimiento también requiere un cambio organizativo y cultural decisivo en la función, sin el cual sería difícil abordar adecuadamente los riesgos asociados a los avances normativos y, en particular, digitales y sostenibles. Por ejemplo, la introducción de la IA y el uso avanzado de datos para respaldar las operaciones tradicionales y los proyectos de sostenibilidad suelen requerir un cambio radical en términos de cultura interna y estructura organizativa, así como recursos adecuados y nuevas competencias para unos procesos cada vez más digitales.
Por tanto, la búsqueda de competencias transversales, combinada con una nueva forma de trabajar más ágil y colaborativa, adquiere una relevancia aún mayor. La propia transición sostenible es un cambio complejo que requiere nuevas capacidades difíciles de formar y de buscar en el mercado.
En este sentido, la creación de equipos heterogéneos, con figuras profesionales completamente diferentes entre sí, destinados a superar posibles problemas de mentalidad y a contrarrestar el cambio puede resultar un factor de éxito. Teniendo en cuenta las diferencias sectoriales y organizativas, así como los costes de transición correspondientes, es necesario crear una relación más cooperativa e interrelacionada entre las distintas funciones organizativas de las entidades financieras para gestionar mejor el cambio y los nuevos riesgos emergentes. Cetif La investigación, realizada por , en colaboración con Avantage Reply, a través del Digital Compliance Hub 2023, destaca algunos nuevos riesgos relacionados con cuestiones de sostenibilidad, entre los que la gobernanza ESG y el greenwashing son sin duda los principales a tener en cuenta. Estos riesgos se ven afectados principalmente por la ausencia de un conjunto de normativas bien definidas, aunque las últimas actualizaciones normativas intentan esbozar marcos de gobernanza específicos y una taxonomía bien definida.
AML De hecho, las normas y reglamentos ASG son identificados por el cumplimiento financiero como el segundo paquete normativo más importante al que prestar atención, sólo por detrás de las últimas actualizaciones en materia de lucha contra el blanqueo de capitales y (Anti-Money Laundering). La aplicación a lo largo del año de dos directivas como la Directiva sobre la diligencia debida en la sostenibilidad empresarial (CSDD, por sus siglas en inglés) y la Directiva sobre informes de sostenibilidad empresarial (CSRD, por sus siglas en inglés) tendrá un gran impacto en el mercado financiero.
steering committee No obstante, el mercado está empezando a prepararse para los nuevos riesgos ASG, mediante la creación de internos sobre cuestiones de sostenibilidad, sociales y de gobernanza (85% de los bancos y 71% de las aseguradoras).
Estos organismos también están muy implicados en la función de cumplimiento, que, en los proyectos ESG, se ocupa principalmente de las fases de interpretación y aplicación de la norma, así como del control y la validación de los productos con contenido ESG, mientras que los controles de segundo nivel y la presentación de informes se confían, por el momento, a la gestión de riesgos.
En lo que respecta al greenwashing (que en sentido amplio puede entenderse como un riesgo ESG digital), el cumplimiento y otras funciones de control tienen dificultades para reconocer y mapear las prácticas engañosas. De hecho, hasta la fecha, el cumplimiento parece estar mejor equipado para supervisar los procesos internos de las cuestiones ESG, como el POG (Product Oversight Governance), lo que confirma sus dificultades para gestionar los riesgos relacionados con los procesos externos, como el propio greenwashing. Esta cuestión podría resolverse adecuadamente, especialmente mediante un uso cada vez mayor de herramientas digitales y modelos avanzados de análisis de datos. Por lo tanto, es necesario que la función de cumplimiento empiece a moverse con antelación, iniciando proyectos estratégicos y estructurales, mediante el apoyo de las nuevas tecnologías, evitando esperar a los dictados de la normativa. Los riesgos emergentes, como los climáticos, ya están teniendo un fuerte impacto en el negocio y, por lo tanto, podrían tener importantes consecuencias en términos legales y de reputación para toda la organización.
En resumen, podemos decir que el proceso de transformación digital de la función de cumplimiento está plenamente en marcha.
Al igual que las demás funciones empresariales, el cumplimiento también muestra numerosas dificultades en la integración y recopilación de datos, lo que revela un problema adicional de calidad de datos, funcional a la adopción de tecnologías de datos. Advanced Analytics Entre las soluciones tecnológicas que el cumplimiento pretende adoptar, la IA es la más interesante, tanto por sus aplicaciones más tradicionales (por ejemplo, Machine Learning y ) como por las "generativas" (por ejemplo, ChatGPT). Esta última solución tecnológica, además, puede ser capaz de prestar un apoyo decisivo a las actividades y operaciones de compliance en sus tres diferentes fases de interpretación, aplicación y supervisión.
Sin embargo, la transformación digital de la función y las últimas actualizaciones normativas plantean fuertes interrogantes sobre la evolución del papel del cumplimiento normativo, cuyo ámbito tradicional se amplía cada vez más.
Por tanto, la función de cumplimiento seguirá desempeñando sin duda un papel crucial en los próximos años, pero tendrá que conseguir dotarse de nuevas figuras profesionales transversales, capaces de hacer uso de los sistemas de información de nueva generación, con el fin de optimizar y automatizar los procesos de la función.
La integración de estas competencias permitirá a la función comprender y adaptar más rápidamente las soluciones normativas, así como ser más flexible para satisfacer las necesidades de una clientela más evolucionada y las necesidades empresariales de otras funciones.